周一至周五 | 9:00—22:00

期刊论文网 > 经济论文 > 会计学论文 > 会计信息披露论文 上市保险公司会计信息披露问题研究

会计信息披露论文 上市保险公司会计信息披露问题研究

2019-03-13 10:58:20来源:组稿人论文网作者:婷婷

   摘 要

  改革开放带动了我国保险业的发展,而保险业的发展又起到带动和保障我国经济稳定增长的作用,是现代经济必不可少的朝阳行业之一,根据保监会统计,我国保险行业原保险保费收入规模首次突破1万亿元是在2009年,截至2017年底,保险行业保费收入规模达到3.65万亿元,高速发展也就意味着对资本金有了更高的要求,所以保险业把发展方向转向了资本市场,多家保险公司已相继上市。2014年8月,国务院发布了《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》,这充分体现了国务院对保险服务行业在经济社会工作整体布局中的重视程度,也为保险业的健康可持续发展提供了机遇,为以后能更好的服务社会提供了保障。每一个发展快又好的企业都离不开高标准、严要求的制度管束,当然我国保险业的发展也不例外,是需要有一个统一、完善的会计信息披露制度来支撑的。这个通过统一、完善的会计信息披露体系披露的信息不仅能让公司的利益相关者准确评价和估计本公司的财务状况和经营情况,还能有效消除由于信息不对称导致的带来的种种弊端。不充分、不及时的会计信息披露会严重影响到公司利益相关者的利益。终上所述,本文首先从保险行业不同于其他金融行业的特殊性出发,引出我国上市保险公司的会计信息披露也同样具有特殊性,再以我国4家上市保险公司:中国人寿、中国平安、新华保险、中国太保为代表进行会计信息披露的现状分析,从金融工具、保险合同、风险披露三个方面的质量指标分析,我们可以找出目前我国保险公司的会计信息不透明的问题,然后借鉴美国、日本、澳大利亚等拥有相对成熟完善的会计信息披露体系的成熟经验,并且根据我国目前的国情,提出适合我国上市保险公司会计信息披露的行之有效的建议。

  关键词:保险公司 ;会计信息;会计信息披露;问题

  一、引言

  改革开放打开了我国保险业发展的大门,至今,保险业已经跻身于现在金融业的三大支柱,三大支柱包括银行、保险业以及证券行业,是现代经济稳步发展过程中必不可少的重要组成部分,对现在经济的稳健发展发展起着保障与支持的作用。但我国保险业无论从深度还是从广度上,与发达国家相比,都明显落后。我国保险业的发展目前还受很多因素制约,其中一个因素就是会计信息不透明,缺乏统一规范的会计信息。对于投资者来说,拥有规范的会计信息标准可以做出更优的决策,这直接影响投资者能否做出正确的决策;而对于保险公司而言,规范的信息披露可以显示出是否有充足的偿付能力,以此来有效吸引投保人进行投保。然而就我国上市保险公司现在的披露状况来讲,很多财务报告的使用者表示自己很难从中得出与自己做出决策相关的详细相关信息,比如这个公司的财务情况和经营成果。

  投保人购买保险,其实就是花费小的成本,然后在出险时能够得到赔偿。企业的所有者、债权人等利益相关者进行经济决策以及评价企业经营情况的主要依据是企业的财务报告,所以企业在年度财务报告中不仅要体现出具有相关性、可靠性、可比性、可理解性的会计信息,而且对会计信息的披露也有一定的规范上的要求。保险行业不同于其他的行业:此行业主要经营对象是风险,而且责任和收益都具有长期性。所以保险行业的会计信息披露更要遵循相关性、可靠性、可比性、可理解性的质量要求,不能只关注财务信息的披露而忽视有关非财务信息的披露,要对这两部分的信息一并予以披露,以便会计信息使用者能够对企业有更深入、直观的了解。但是现在的披露状况而言,对财务信息的披露还算规范,而非财务信息的披露是很少或者披露的都是无关紧要的东西。

  当前,信息不对称是保险行业存在的普遍问题,要有效改善并解决这一问题,建立健全保险行业会计信息披露体系是保险监管部门和保险公司的当务之急,目前来讲,会计信息披露制度的健全速度并没有跟上保险行业的发展速度。所以,研究出我国保险行业会计信息披露问题的解决方法是促进我国保险业的可持续发展的当务之急。从近期对会计信息披露问题的研究文献来看,很多都是关于上市公司的研究,而对于上市保险公司的却是很少。所以本文主要分析上市保险公司会计信息披露的现状,然后对其存在的问题进行探讨。

  二、文献综述

  (一)国内文献综述

  1.对上市保险公司会计信息披露存在的问题方面

  贾冰(2016)认为,我国上市保险公司会计信息披露存在的问题主要是披露不够充分而且可靠性较低,主要原因在于政策制定不够深入具体,监管部门未能充分发挥作用。

  袁书洋(2014)认为,我国上市保险公司会计信息披露缺乏相关性,对于没有太大用处的地方写了很多繁杂的东西,而对投资决策有关的信息却是一笔带过,有点避重就轻。

  张娉婷(2013)认为,我国上市保险公司会计信息披露是由于公司治理结构的不完善,导致内部披露缺乏有效监督。

  2.针对上市保险公司会计信息披露问题提出的对策方面

  冷艳杰(2015)认为应该借鉴国外相关经验,制定一套符合我国保险公司发展的会计信息披露制度。

  刘茜、魏远竹(2017)基于对我国4家上市保险公司的财务报告分析,提出我国应该建立一个可以实现优质资源的共享,合理协调风险、技术和成本之间的关系的风险管理体系

  (二)国外文献综述

  Marija Tokic(2011)认为,会计信息披露是反映上市保险公司经营情况的重要方面,是投资者做出决策的重要依据。

  Qian Yao,Zhihong Zhang(2012)认为,对保险行业会计信息披露监管滞后的一个重要原因是监管成本太高,而且很多公司进行对外会计信息披露也只是在追名逐利。

  Xiaonan NI,Hongjie HUANG(2013)认为,对于会计信息披露缺乏真实性和客观性的问题,建议从外部监管方面着手不,可以采取相应的惩戒措施。

  Beng.W,Li.D(2011)认为,建立一个比较完善的上市公司内部管理体系,有助于会计信息的自愿性披露,还能纠正内部管理中存在的问题。

  (三)本文观点

  本文通过对国内外有关上市保险公司会计信息披露的研究文献进行总结,分析保险行业的特殊性,再对我国上市保险公司会计信息披露的质量指标:金融工具相关指标,保险合同相关指标,以及风险披露相关指标的三个方面进行比较分析,总结出目前阶段主要存在的问题是相关性不足、充分性欠缺、准确度不够等,出现这种问题的原因主要是制度的缺乏和高昂的成本,提出解决方法比如从非财务信息的披露和增加独立账户的披露像个方面来完善披露内容,还有建立健全适合保险行业的会计信息披露等。

  三、我国上市保险公司会计信息披露现状以及存在的问题

  (一)保险公司会计信息披露的特殊性

  在保险经营中,由于保险公司的经营对象比较特殊,其经营对象是风险,所以其与一般企业的经营成本支出以及收入顺序是截然相反的:先根据风险发生的概率和预估经营费用,厘定费率收取保费,当被保险人生命、财产遭遇损失时,保险人进行给付或赔偿。这些特殊性就决定了保险公司会计信息披露与一般企业来讲是很大的区别的,而且要求更高。

  1.披露内容的特殊性

  为提高保险会计信息的“四性”(充分、及时、真实、主动),新企业会计准则与企业原有会计准则相比,不仅增加了会计信息披露的更多信息,而且明确规定了保险会计信息披露和呈报的内容和规范。 例如,应该被披露的与再保险合同有关的以下信息:“企业应披露各类延期业务准备金的变化,以及每个再保险准备金提取的主要精算假设和方法。”新标准还要求:“在资产负债表中分别列出再保险准备金和再保险接受人的应收账款,损益表分别列出分保费收入、分出保费、再保险费用、摊销成本、再保险成本、未决赔款准备金的摊销和寿险责任准备金、摊回长期健康险责任准备金,并披露增减变动情况、提取再保险准备金和检验再保险准备金的充足性测试的主要精算假设和方法。”

  为了确保同一家保险公司的会计信息在不同时期一家不同保险公司之间具有可比性,新的企业会计准则规定,在每个会计期间,所承保的风险的检测方法和标准不得随意更改,一旦确定了保险合同准备金的计量单位,双方就不能改变它。投资业务是金融和保险公司的主要业务活动。金融资产构成保险公司的主要资产。随着国际资本市场创新金融工具的不断出现,与其相关的金融风险也在不断增加。因此,新标准要求保险公司的披露可能会导致交易金融工具的风险,包括:利率风险、信贷风险、流动性风险,和与金融工具相关的重要会计政策、风险管理、套期活动。

  2.披露质量的特殊性

  保险会计的目标是为我国保险公司的利益相关者提供有助于做出最优决策的信息。由于其在运营,产品和会计方面的独特性,例如需要预先估算成本,因此有必要依靠某些历史经验和对责任准备金的一系列假设。估算完成。保费收入确认的复杂性和判断。对保险合同主要风险测试的估计,决定了保险会计与一般的其他公司不同。保险公司在会计信息披露方面拥有更大的主动性,因此减少了风险。减少了可能由于信息不对称造成的会计信息损失对投资者,债权人,保单持有人,政府等所带来损失,与其他行业相比,保险业会计信息披露的可靠性,可理解性,相关性,可比性显得尤为重要,而且质量特征的保险会计信息。

  会计环境

  用户、信息及决策

  决策有用

  效益大于成本

  核心特征

  普遍约束条件

  可靠性

  可理解性

  相关性

  可比性

  透明度

  如实反映

  可验证性

  中立性

  预测价值

  证实价值

  及时性

  完整性

  充分披露

  实质重于形式

  主要质量特征

  构成要素

  图1:保险会计信息主要质量特征关系图

  3.严格的监管标准

  保险公司承担着整个社会各种风险的保障,扮演着社会“稳定器”的角色。这种职能决定了保险公司的经营必须要有严格的监管标准,以防止解决偿付能力不足所导致的金融体系风险。为确保保险公司的偿付能力,我国政府监管机构必须制定一套更为严格的业务准则,以确认保险公司的资产、负债和收入成本。

  4.客户对信息往往存在双重需求

  客户既是投保人,同时又扮演着投资者的角色,特别是对于我国的商业保险公司来说,需要投保的公司的会计信息不仅会被用来作为保险公司厘定保险费率的参考数据,也会被投资者用来考察其营业能力的标准。

  5.重要信息难以获得

  由于保险收入和成本的计量与储备金的提取有关,储备准备金的方法比较复杂,只有专业精算师才能阅读和理解。其他人不能理解不同的精算假设和不同的应计保险方法,也不能理解这些重要信息对公司财务有什么不同的影响。

  (二)我国上市保险公司会计信息披露现状

  1.会计信息披露模式

  成本约束着会计信息披露的进展,各上市保险公司也不愿意主动进行自身会计信息的披露,所以我国相关部门目前主要采用的模式是强制性披露方式。我国出台了相关的法律,其中规定保险公司会计信息披露的载体与其他行业无二,都是财务报告,于每个会计年度结束后的一个季度内,在公司互联网官方网站或者我国政府的监管部门所指定报纸上向公众透明其财务状况和经营业绩、现金流量等数据。这个强制披露的会计报告包括:财务报表、财务报表附注和财务报表的补充信息,可分为定期年度报告、半年度报告、季度报告和临时报告。如图2,是以中国人寿为例的会计信息披露的主要形式:

  信息披露形式

  初次披露

  持续披露

  信息披露形式

  信息披露形式

  信息披露形式

  信息披露形式

  年报

  半年报

  季报

  重大事件公告

  公司收购报告

  图2:中国人寿会计信息披露的主要形式

  除了强制性披露模式外,还有一种是半强制半自主的信息披露模式,也就是除了按要求披露定期报告外,保险公司还可以在自己公司官网上设置专栏,专门进行自己信息的披露,以便及时披露与公司相关的财务与非财务信息。

  2.会计信息披露的质量状况

  本文主要选取的会计信息披露质量评价指标包括金融工具、保险合同和风险披露三个方面。其一是因为保险公司同其他金融机构一样,都发挥着资金融通的作用;二是保费收入是保险公司的主营业务收入,这项收入只能通过估算得出,且保险合同准备金在保险公司的负债总额中占比较大;三是保险公司所开展业务的起点是风险,故而前文所提及的三项相关指标是衡量我国保险公司会计信息披露质量好坏的重要方面。下面主要对国内A股市场上的中国人寿(601628)、中国太保(601601)、中国平安(601318)以及新华人寿(601336)为代表的4家上市保险公司信息披露现状进行分析。

  (1)金融工具相关指标分析

  金融工具主要包括:金融资产、金融负债、投资型保险产品、金融负债等。

  表1:金融工具披露状况表

  项目中国人寿中国太保中国平安新华人寿171615171615171615171615金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分类计量√√√√√√√√√√√√公允价值√√√√√√√√√√√√投资收益√√√√√√√√√√√√公允变动√√√√√√√√√√√√持有至到期投资分类计量√√√√√√√√√√√√摊余成本√√√√√√√√√√√√公允价值√√√√√√√√√利得损失√√√√√√√√√√√√可供出售金融资产分类计量√√√√√√√√√√√√公允价值√√√√√√√√√√√√公允变动√√√利得损失√√√√√√√√√√√√贷款及应收账款分类计量√√√√√√√√√摊余成本√√√√√√√√√√√√公允价值√√√√√√√√√利得损失√√√√√√√√√到期期限√√√√√√√√√√√√金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债分类计量------------√√√------公允价值------------√√√------差额变动----------------------投资收益----------------------其他金融负债分类计量√√√√√√账面价值√√√√√√√√√√√√公允价值利得损失投资性保险产品投资连结产品账面价值√√√------√√√√√√基本情况√√√------√√√√√√单位净资产√√√------√√√√√√风险计提√√√------√√√√√√组合情况√√√------√√√√√√计量基础√√√------√√√√√√分红保险账面价值√√√√√√√√√万能保险账面价值√√√√√√√√√√√√分类√√√√√√衍生金融工具为投机套利而持有的衍生金融工具分类计量------√√√√√√------公允价值------√√√------名义金额------√√√------公允变动------√√√------为套期保值而持有的衍生金融工具分类计量------------------------公允价值------------------------名义金额------------------------有效性评价------------------------利得损失------------------------公允变动------------------------信息来源:东方财富网 4家上市保险公司财务报表

  通过观察上表可得,近三年来,这几家国内上市保险公司在对金融工具的相关披露指标基本符合准则和相关规范要求的。由于我国监管部门对金融资产披露方面所设立的准则规范较为细致,所以我国金融资产总体的披露状况较好,但是还是会有个别存在不足:中国太平洋保险公司没有披露持有至到期投资的公允价值、可供出售金融资产的的公允变动以及贷款及应收账款的分类计量、公允价值、利得损失等信息;可供出售金融资产的公允价值变动损益信息只有中国平安一家公司进行了披露。引起我们特别注意的是,在将贷款和应收账款作为金融工具进行分类时,我国并没有明确划分标准。因此,不同的公司有不同的划分方法。比如中国人寿和新华人寿购回该金融资产进行转售和担保的时候,将家庭抵押贷款和定期存款等项目归类为“贷款和应收账款”,而中国平安保险公司就未纳入该项目。所以我国金融负债的披露并不理想:比如平安保险的金融负债按公允价值计量且其变动计入当期损益,从2012年开始持有,但一直未披露其公允价值变动额以及所获投资收益等信息,而大部分公司对这一项目的披露一直处于空白;对于其他金融负债,大多数保险公司只披露账面价值信息,没有披露公允价值与损益信息,中国平安保险公司和中国太平洋保险公司并没有披露其他金融负债的分类计量等。从投资型保险产品的方面来看:我国各保险公司披露的有关投资连结产品情况较好,对于分红保险业务,新华保险没有对其进行披露,中国平安和中国太保没有披露万能保险的分类状况。因为各保险公司持有衍生金融工具较少,中国平安和中国太保持有以投机套利为目的的衍生金融工具,但中国太保仅披露了其分类计量状况;以套期保值为目的的衍生金融工具这4家保险公司均未涉及。

  (2)保险合同相关指标分析

  保险合同一般包括原保险合同、再保险合同。

  表2:保险合同披露状况表

  项目中国人寿中国太保中国平安新华人寿171615171615171615171615原保险合同收入收入√√√√√√√√√√√√退保√√√√√√√√√√√√保险合同准备金分类√√√√√√√√√√√√账面余额√√√√√√√√√√√√计量方法√√√√√√√√√√√√精算假设√√√√√√√√√√√√本期变动√√√√√√√√√√√√未到期期限√√√√√√√√√√√√提取√√√√√√√√√√√√摊回√√√√√√√√√√√√赔付成本分类计量√√√√√√√√√√√√抵减营运费用分类计量√√√√√√√√√√√√再保险合同分出业务分出保费√√√√√√√√√√√√分保费用分保赔款应收准备金√√√√√√√√√√√√分入业务分保费收入√√√√√√√√√√√√分保费用分保赔款责任准备金√√√√√√√√√信息来源:东方财富网 4家上市保险公司财务报表

  分析表2可以得出,在过去三年中,四家上市保险公司对原保险合同的披露日趋规范化和完善。这四家公司中没有一家披露了抵消索赔成本的信息。但是,再保险合同的披露并不理想。无论是业务的分出和分入,这四家公司都没有披露再保险费用和再保险赔偿的信息。事实上,在再保险合同中,如果再保险合同的质量是基于“实质重于形式”的标准,原保险合同跟再保险合同从原则上来讲是一样的,但由于准则中没有具体规定,所有保险公司对再保险交易的性质等信息均未披露。

  (3)风险披露相关指标

  保险公司的风险主要包括保险风险、金融风险和资本管理和公允价值层级。

  表3:风险披露状况表

  项目中国人寿中国太保中国平安新华人寿171615171615171615171615保险风险风险管理目标和减轻风险政策保险风险类型√√√√√√√√√√√√保险风险集中度√√√√√√√√√√√√不考虑分出业务的索赔进展√√√√√√√√√√√√与保险合同有关的重大假设√√√√√√√√√√√√金融风险市场风险外汇风险描述性信息√√√√√√√√√√√√数量信息√√√√√√√√√√√√利率风险描述性信息√√√√√√√√√√√√数量信息√√√√√√其他价格风险描述性信息√√√√√√√√√√√√数量信息√√√信用风险最大信用风险敞口√√√√√√√√√√√√担保及其他增强安排√√√√√√√√√未逾期/减值信息√√√已逾期/减值信息√√√流动性风险√√√√√√√√√√√√操作风险定性√√√√√√定量资产与负债失配风险定性√√√√√√定量资本管理公司实际资产与最低资本√√√√√√√√√资本溢额/缺口√√√√√√√√√偿付能力充足率情况√√√√√√√√√相比前一年度变化原因√√√√√√√√√公允价值层级分类依据√√√√√√√√√√√√估值假设公允价值√√√√√√√√√√√√敏感性分析√√√信息来源:东方财富网 4家上市保险公司财务报表

  由表3可以分析得出,过去三年,四家保险公司披露保险风险较为良好。但是,所有保险公司都没有详细披露保险风险管理目标和减轻风险的政策信息。他们中的大多数都是未知和低估的。在财务风险方面:大多数保险公司缺乏定量披露市场风险。例如,在披露利率风险方面,中国人寿保险公司和新华保险公司仅披露风险敞口的总体数据,未披露相关风险敞口金额。对于其他更具体的信息,中国平安只有一家公司披露了价格风险的量化信息;在信用风险方面,除中国平安以外的三家保险公司外,中国太保未披露可使用抵押品或其他信用增级的信息。披露并非逾期或减值且逾期或减值的金融资产的信贷质素资料; 在操作风险和资产与负债不匹配风险方面,中国人寿保险和新华保险均未披露其内容。平安保险和中国太平洋保险对这两种风险只作了定性解释。在资金管理披露方面,中国太平洋保险未披露任何相关信息,平安保险业未披露资金盈余和缺口。 在公允价值水平,都对分类依据和公允价值信息进行了相关披露,但这4家保险公司对估值假设方面都没有提及,除了中国平安外,都没有对公允价值的估值进行敏感性分析。

  四、我国上市保险公司会计信息披露存在的问题

  (一)披露不充分

  综上所述,这4家上市保险公司都在有些情况下标准要求披露,但存在着没有披露的情况。特别是公允价值及其变化披露,再保险合同,保险风险管理目标,财务风险定量信息,偿债能力信息,公允价值水平敏感性分析等方面存在较大差距。

  由于现行法律对信息披露的规定仅限于财务报告数据,所以我国上市保险公司在这一个很长时期内过于强调对财务信息的披露,而忽视了对非财务信息披露也是非常重要的这一点,比如保险公司的背景、信用、内部治理结构、风险管理以及创新能力等方面,然而,社会公众和有关监管部门仅仅通过财务信息是不可能完全且深入的了解一个保险机构的偿付能力的,只有结合一个企业的财务信息和非财务信息,才能从中提炼出要做出一个有远见的经济决策所必需的信息,在这个过程中,可能非财务信息起的作用会远大于财务数据。

  (二)披露的会计信息可比性不强

  利益相关者对经营业绩的准确分析和评价也同样取决于信息的可比性,这不仅要求纵向可比:同一家保险公司不同会计期间的信息要有较强的可比性,而且要求横向可比:不同保险公司在相同或相似的业务上的信息披露在